2025年中國數字人民幣行業現狀分析及未來前景展望

近日，各地各部門關于數字人民幣的發聲不斷，為數字人民幣試點開辟新的路徑。

4月21日，中國人民銀行、金融監管總局、國家外匯局、上海市人民政府聯合印發《上海國際金融中心進一步提升跨境金融服務便利化行動方案》。支持在滬數字人民幣運營試點銀行積極參與多邊央行數字貨幣橋項目，探索創新特色場景。支持外匯交易中心為多邊央行數字貨幣橋提供外匯流動性管理及兌換服務。

數字人民幣是由中國人民銀行發行的數字形式的法定貨幣，它與實物人民幣等價，具有價值特征和法償性，是一種可控匿名的支付工具。數字人民幣的設計兼顧了實物人民幣和電子支付工具的優勢，具有便捷性、安全性、普惠性、隱私性和合規性五大特征。它的發行和使用旨在降低交易成本，提高經濟交易效率，同時保護用戶隱私和滿足合規要求。

作為全球首個由主權國家推出的零售型CBDC，數字人民幣不僅承擔著優化支付體系、推動金融普惠的使命，更被視為深化金融改革、參與國際貨幣體系重構的關鍵工具。其發展進程始終與區塊鏈技術迭代、數字經濟深化及全球支付體系變革緊密交織，展現出技術驅動與制度創新的雙重特征。

數字人民幣的推廣和應用場景廣泛，包括零售消費、交通出行、文化旅游、政務、校園、醫養、商圈、金融等多個領域。部分行政機關單位已經開始實行工資全額數字人民幣發放。未來，數字人民幣的應用場景還將進一步擴展，如電子票據、跨境支付等領域。

業內認為，隨著各地在數字人民幣推廣、應用場景創新及監管完善等方面持續發力，數字人民幣試點正逐步走向更廣闊、更深入的發展階段。

數字人民幣行業現狀分析

1、試點推進與生態構建

數字人民幣試點5年以來，已形成10家運營機構參與、更多銀行及非銀行機構響應、17個省市區的26個地區試點的格局，涵蓋交通、醫療、教育等高頻民生領域。2023年江蘇省落地50萬試點商戶，湖南省消費交易額排名全國前列，顯示區域推廣成效顯著。同時，數字人民幣與智能合約技術結合，衍生出預付資金監管、供應鏈金融等創新應用，例如美團通過發放3.2億元數字人民幣消費補貼激活縣域經濟。

2、產業鏈與市場格局

數字人民幣產業鏈呈現“雙層運營”特征：上游以格爾軟件、衛士通等加密技術企業為核心;中游銀行IT系統改造需求激增;下游支付終端改造由拉卡拉、新大陸等企業主導，覆蓋硬件錢包、POS機具升級等場景。市場競爭形成“銀行+支付機構+科技企業”梯隊，四大行與支付寶、財付通占據主導，而網商銀行、匯付天下等機構在細分領域快速突破。

3、技術優勢與政策驅動

數字人民幣采用“一幣兩庫三中心”架構，兼具可控匿名性與可追溯性，支持離線支付功能，解決傳統支付場景痛點。政策層面，二十屆三中全會明確“穩妥推進數字人民幣研發與應用”，上海、深圳等地出臺專項行動方案，目標在2025年建成覆蓋廣泛的數字人民幣生態。

據中研產業研究院《2024-2029年中國數字人民幣行業市場分析及發展前景預測報告》分析：

當前數字人民幣已從技術驗證邁向規模化應用階段，但其發展仍面臨多重考驗。一方面，用戶教育成本與商戶改造阻力需通過補貼激勵與場景滲透逐步化解;另一方面，隱私保護與反洗錢監管的平衡、跨境互操作性標準的制定，仍是制度設計的核心課題。值得注意的是，外資銀行如渣打、恒生中國加速接入數字人民幣系統，預示著全球資本對人民幣資產配置需求與日俱增。這一趨勢既為行業注入國際化動能，也倒逼技術標準與合規框架的持續優化。

數字人民幣行業未來前景展望

1、技術創新與場景深化

區塊鏈3.0技術、隱私計算算法的突破將推動數字人民幣在元宇宙支付、物聯網微支付等前沿場景落地。智能合約功能的擴展或催生自動化理賠、綠色金融等新應用，例如碳普惠平臺通過數字人民幣實現碳積分兌換。

2、國際化進程加速

“一帶一路”沿線國家的數字貨幣合作試點，以及多邊央行數字貨幣橋(mBridge)的擴容，將提升數字人民幣在跨境貿易、直接投資中的使用率。預計到2030年，數字人民幣跨境結算規模有望占人民幣國際化總額的15%。

3、監管體系與市場規范

隨著《數字人民幣管理辦法》等法規出臺，市場參與主體權責邊界將更清晰。監管科技(RegTech)的應用可實現資金流向實時監測，平衡金融穩定與創新活力。

4、市場競爭格局

中研普華預測，市場競爭將從場景爭奪轉向技術生態構建，頭部機構通過API開放平臺吸引開發者，形成“支付+金融+生活”的超級入口。

數字人民幣的演進史，本質上是貨幣形態與技術革命共振的縮影。從現金替代到價值互聯網載體，其發展既承載著降低交易成本、提升治理效能的現實需求，也映射著全球貨幣體系數字化重構的宏大圖景。未來五年，行業將經歷從“可用”到“好用”的體驗升級，從“境內流通”到“跨境互認”的生態拓展，以及從“支付工具”到“數字資產載體”的功能躍遷。這一進程中，技術迭代、制度創新與市場需求的協同共振，將持續重塑金融基礎設施格局，為數字經濟高質量發展注入新動能。

想要了解更多數字人民幣行業詳情分析，可以點擊查看中研普華研究報告《2024-2029年中國數字人民幣行業市場分析及發展前景預測報告》。