增額終身壽：這屆年輕人開始“躺賺”養老了？

一、行業現狀：復蘇與分化并存，結構性機遇凸顯

1. 市場規模：觸底反彈，健康險引領增長

2023年，中國人壽保險行業保費收入達3.45萬億元，同比增長4.2%，結束了連續兩年的低速增長(2021年1.8%、2022年2.5%)。其中，健康險保費收入1.1萬億元，占比32%，成為核心增長引擎。中研普華《2024-2029年中國人壽保險行業發展現狀分析及投資前景預測研究報告》指出，這一增長得益于后疫情時代健康意識提升和政策對商業保險的扶持(如個人養老金制度試點擴容)。

2. 競爭格局：頭部效應強化，中小險企加速轉型

行業集中度持續提升，CR5(前五大企業市場份額)從2019年的48%升至2023年的55%。中國人壽、平安人壽、太保壽險穩居前三，合計占比超40%。中小險企則通過差異化賽道突圍：例如，泰康聚焦“養老社區+保險”模式，友邦瞄準高凈值人群定制高端醫療險。

2023年中國人壽保險市場份額分布

中國人壽：22%

平安人壽：15%

太保壽險：8%

新華保險：6%

泰康人壽：4%

其他：45%

(數據來源：中研普華《2024年人壽保險競爭格局分析報告》)

二、核心驅動因素：政策、技術與需求共振

1. 政策紅利：頂層設計推動行業擴容

· 個人養老金制度：2023年試點城市擴至50個，賬戶開設數突破5000萬，帶動養老年金險保費增長23%。

· 健康中國戰略：商業健康險稅收優惠范圍擴大，百萬醫療險、長期護理險等產品滲透率提升至38%。

2. 技術賦能：數字化轉型重塑價值鏈

頭部企業年均投入10-15億元用于科技研發，AI核保、智能理賠、區塊鏈保單等應用普及率達60%。例如，平安“智能客服”將投訴處理時效縮短至30分鐘，客戶滿意度提升20%。中研普華《保險科技應用趨勢報告》預測，2025年行業科技投入將超800億元，推動綜合成本率下降1.5-2個百分點。

3. 需求升級：老齡化與消費分層催生新場景

· 老齡化：60歲以上人口占比達21%，帶動養老險需求年均增長18%。

· 消費分層：高凈值客戶(可投資資產超1000萬元)數量達316萬，推動定制化產品保費增長25%。

三、投資前景：三大賽道與風險提示

1. 高潛力賽道分析

· 健康管理生態：結合“保險+健康服務”，如平安健康打造線上問診、線下體檢閉環，用戶粘性提升30%。

· 養老產業鏈：泰康“養老社區”入住率達95%，單客戶終身價值超500萬元。

· ESG保險：綠色保險(如新能源車險、碳匯保險)市場規模預計2029年突破2000億元，年復合增長率22%。

2. 風險預警

· 利率下行壓力：長期保單利差損風險加劇，部分中小險企投資收益率已低于3.5%的負債成本。

· 監管趨嚴：2023年銀保監會對“增額終身壽險”等產品開展專項檢查，30余家險企被要求整改。

四、中研普華解決方案：數據+咨詢賦能戰略決策

中研普華依托26年產業研究經驗、500+院士專家智庫及覆蓋全國的調研網絡，為企業提供全方位服務：

1. 定制化研究報告：如《中國人壽保險細分市場投資模型》，涵蓋30個省級區域、100+產品線數據。

2. 競爭情報系統：動態監測頭部企業戰略動向，如平安“醫療生態圈”、太保“大健康布局”等案例庫。

3. 可行性分析：針對養老社區、數字化升級等項目，提供ROI測算與風險預警，助力企業降本35%。

案例參考：某中型險企通過中研普華《健康險產品優化方案》，精準定位年輕客群，推出“免健告百萬醫療險”，6個月內保費增長120%。

五、結語：在變革中尋找確定性

2024-2029年，中國人壽保險行業將步入“存量提質+增量創新”的雙輪驅動階段。企業需聚焦政策導向、技術應用與需求變遷，借助專業智庫力量搶占先機。中研普華將持續輸出深度洞察，助力客戶在年均4-6%的行業增速中實現超額收益。

(獲取完整版含風險預警矩陣及融資模式圖譜請點擊中研普華產業研究院發布的《2024-2029年中國人壽保險行業發展現狀分析及投資前景預測研究報告》)