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年報披露季如約而至 多家上市公司受到QFII青睞

  • 2019年3月14日 ZhangHongYuan來源:綜合 699 41
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外資不僅僅在投資生態與理念上影響著A股,近期來看,似乎外資的短期進出也對A股的漲跌有所影響。

年報披露季如約而至。在最新披露的年報中,有多家上市公司受到QFII的青睞。與此同時,上周更有大族激光遭陸股通“買滿”,顯示外資對A股看好并持續加碼。

偏好白馬股

Wind數據顯示,截至3月13日,已有169家上市公司公布2018年年報。其中,恒瑞醫藥、索菲亞、衛星石化、大東海A、民和股份、聯得裝備、信立泰、魯億通、長春高新、新鳳鳴顯示有QFII進駐。恒瑞醫藥2月16日披露的年報顯示,QFII持倉超過5539萬股,比上期增加超過596.92萬股,持股市值超過29.22億元,占流通股比例1.51%。長春高新的QFII持倉市值超過3.17億元,占流通股比例1.07%;索菲亞的QFII持倉市值超過1.79億元,占流通股比例1.68%;衛星石化的QFII持倉市值超過0.95億元,占流通股比例約為0.95%。從持股結構來看,外資仍偏好白馬股。

QFII持股占流通股比例最高的是聯得裝備,持股比例超過5.72%,持倉市值超過0.56億元。其次是大東海A,QFII持股占流通股比例約為3.06%,持倉市值超過0.60億元。魯億通QFII持股占流通股比例為2.07%,持倉市值約為0.39億元。

3月5日,港交所公告稱,由于大族激光海外投資者合計持股比例超過28%,從2019年3月5日起深港通將暫停接受該股票的買盤。大族激光是歷史上繼上海機場后第二家因外資持股比例接近上限觸發暫停滬深港通買入的A股。

中金公司統計的數據顯示,除大族激光外,截至3月5日,外資持股比例較高的A股還包括美的集團(27%)、上海機場(25%左右)、聚光科技(21%左右)、華測檢測(17%左右)、伊利股份(15%左右)、青島海爾(15%左右)、恒瑞醫藥(15%左右)、中國國旅(14%左右)、宇通客車(14%左右)等。

中金公司表示,滬深交易所只有在某只A股外資合計持股比例接近規定上限時(一般為26%左右)才會披露外資通過QFII/RQFII/滬港通等渠道合計持有單家A股公司的比例。

影響力提升

摩根士丹利華鑫基金助理總經理、權益投資部總監何曉春在談到外資對A股的影響時表示,他看好A股市場與海外市場的對接。當前外資流入的速度與規模保持較好勢頭,其定價體系與評價標準有望促使A股投資生態改善。

寶盈新銳基金經理肖肖認為,在強美元背景下,外資流入的趨勢出現階段性中斷,但是國內相對于其他新興市場來說吸引力仍然突出,中長期外資持續流入的趨勢不會改變,市場風格將越來越偏向估值偏低或合理的、依靠內生增長的優質細分行業龍頭。

中金公司指出,隨著外資對A股參與率的提升,A股投資行為也在越來越朝著“基于基本面的投資”方向轉變。中金公司建議繼續關注外資青睞的反映中國消費升級、產業升級趨勢的優質龍頭個股。

從A股被納入MSCI等各類國際指數來看,未來外資對于A股的加倉或將持續,這也意味著影響力將繼續加深。摩根士丹利預計,2019年A股的外資流入量將達700億-1250億美元。未來十年,預計每年都會有約1000億-2200億美元的外資流入。

中信建投證券預計,外資是今年機構資金中最重要的增量。根據MSCI與富時羅素納入時間表,預計今年4月將是下一次外資集中流入的重要時點。根據MSCI、富時羅素與道瓊斯指數納入比重,預計今年外資流入帶來的增量資金約6400億元。

外資不僅僅在投資生態與理念上影響著A股,近期來看,似乎外資的短期進出也對A股的漲跌有所影響。

3月8日,A股調整劇烈。對此,民生加銀基金認為,除了A股近期漲速過快外,美股連續4天調整也導致外資持續流出A股。

新時代證券策略團隊研究顯示,2013年至今,外資一直在增加A股配置比例,期間只有2015年4月-11月和2018年年初及四季度出現過持股占比下降。這兩次下降均伴隨著美股的大幅調整。通過比較各個行業外資重倉股持倉水平變化情況,新時代證券發現外資對企業財務指標ROE的變化比較敏感。當個股ROE出現大幅快速下降且超出歷史波動區間時,外資會傾向于減持該個股。

相關閱讀:謹慎情緒發酵 兩市近800億元主力資金凈流出

滬深股指近期高位震蕩,市場調整壓力漸漸釋放。在獲利盤快速累積以及宏觀經濟壓力加大等重重壓力下,投資者避險需求顯著攀升。Wind數據顯示,在昨日兩市放量下行背景下,主力資金凈流出規模環比放大數倍,達到783.48億元,創出近3個月以來次高水平。機構人士認為,春季反彈已進入震蕩階段,預計未來行情將以結構性為主。

謹慎情緒發酵

滬深股指昨日震蕩下行,市場表現極為疲弱,全天兩市上漲股票不足800只。作為本輪行情的“領頭羊”,創業板指昨日下跌79.57點,失守1700點大關,并且全天跌幅更達到4.49%,為5個月來單日跌幅新高。

據Wind數據顯示,昨日從滬深市場凈流出的主力資金達到783.48億元,相比3月12日凈流出253.01元,主力資金撤離步伐顯著加快。具體來看,昨日開盤主力階段凈流出規模就達到309.55億元,其中超大單和大單投資者成為撤離的主力。進入尾盤后,主力凈流出規模雖然有所下滑,但仍然達到107.21億元,而前一日同時段則為凈流入28.12億元。

從資金流向上看,創業板是主力資金出走的“主戰場”。Wind數據顯示,昨日從創業板凈流出的主力資金規模為193.05億元,為前一日的3.33倍。中小板昨日主力資金凈流出215.69億元,創出近三個月單日凈流出新紀錄。

分析人士表示,總體來看,上周公布的進出口數據不及預期疊加今年年初以來A股市場已經反彈較多,短期市場有調整的必要。預計未來一周市場將更關注個股的業績基本面,建議在積極防范風險的同時,結合公司年報,關注業績增長與估值匹配的新興行業龍頭,規避反彈較多但業績基本面沒有支撐的個股。

集中撤離“成長”

昨日申萬行業漲少跌多,其中農林牧漁、計算機、通信、電子行業板塊跌幅分別達到6.07%、5.74%、5.08%和4.13%,在全部板塊中調整力度最大。

昨日行業板塊資金流向同樣如此,獲得凈流入的板塊鳳毛麟角。Wind數據顯示,28個申萬一級行業中,昨日僅有房地產和綜合兩大板塊獲得主力凈流入,規模分別為12.70億元和3.10億元;而26個凈流出板塊中,計算機、電子、通信、傳媒板塊凈流出規模最為靠前,分別為161.15億元、118.09億元、105.59億元和66.93億元。

個股方面,昨日市場上遭遇主力凈流出的股票超過2500只,其中中興通訊、中國聯通、京東方A、科大訊飛、網宿科技凈流出規模最大,分別為22.11億元、13.27億元、12.87億元、12.54億元和11.25億元。整體而言,昨日凈流出規模超過1億元的股票共有207只。

對于成長類股票集中遭到主力撤離,業內人士表示,短期來看,市場在運行到前期高點附近,易形成一些分歧和震蕩。風物長宜放眼量,市場風格輪動、板塊輪動的格局正逐漸形成,但向上的趨勢并沒有改變。策略上,建議在關注年報及一季報業績反饋同時,更加重視中小盤的成長股,及科創板注冊制下優質板塊中的新興市場,適時加大相應配置。

北上資金善于低買高賣 融資客喜歡追漲殺跌

昨日,A股市場再次震蕩調整,成交量略有萎縮,但仍維持在萬億元以上。前期領漲的創業板指調整幅度較大,跌4.49%失守1700點整數關口。盤面上前期熱點題材股全面回落,兩市近50只個股跌停,科技股方面,領頭羊板塊邊緣計算概念跌幅巨大,飛利信、朗源股份、東信和平等十多只個股跌停。在豬年里一直勇往向前的豬肉概念股也大幅下跌,溫氏股份、正邦科技、傲農生物等8股跌停,板塊內除順鑫農業微漲,唐人神平盤外,其余個股盡數下跌,板塊指數跌幅高達7.23%,位居各概念板塊跌幅之首。

昨日早間,朗源股份收到深交所問詢函。深交所要求朗源股份說明公司相關業務是否涉及“邊緣計算”,公司是否有相應的技術能力;請公司按照相關規定函詢控股股東、實際控制人,要求其書面說明是否正在籌劃或計劃實施對公司有重大影響的事項等。朗源股份早盤低開近5%,并迅速打至跌停板。

朗源股份跌停帶動邊緣計算概念股大幅下跌,而邊緣計算概念股的下跌又帶動了近期強勢的豬肉概念、5G概念退潮。

北上資金與融資客對待這些題材股的態度截然不同,北上資金對題材股都采取敬而遠之的態度,要么少量持有,長期不交易,要么在拉升的過程不斷減持獲利了結。而融資客的行為充分顯示了散戶的操作特點,追漲殺跌,不論漲多高,只要還在漲就會追高。

如浪潮軟件,北上資金在2月中旬前,持股一直穩定在150萬股左右,在2月18日達到峰值182萬股后逐步減持,特別是3月4日浪潮軟件第一個漲停開始加大減持力度,截至3月12日只剩98萬股的持倉,減持了近一半。

而融資客對浪潮軟件是一路加倉,在2月初融資余額只有約6億元,隨著股價的上漲不斷加大融資力度,3月7日融資余額還只有7.7億元,3月8日融資余額增加近2億元至9.66億元,3月11日又增加了1億多至11億元,3月12日更是猛增3億多至14.11億元,3個交易日融資余額增加了近1倍。

這種情況在豬肉概念溫氏股份上也表現出相同的情況。在去年8月溫氏股份底部開始啟動時,北上資金只持有不到300萬股,隨著行情逐步走出底部,緩慢加倉,到10月底,上升趨勢開始確立時,加倉力度開始加大,一舉突破千萬股的持股量,到今年2月15日達到峰值3718萬股。隨后,行情越漲北上資金越賣,在3月12日溫氏股份漲停時,更是大幅減持逾359萬股至1663萬股的持倉。

那么融資客對溫氏股份又是如何操作的呢?在今年2月前溫氏股份的融資余額還一直穩定在3億元左右,在股價上漲近50%后才開始小幅加倉,到3月股價開始加速上漲的時候,加倉速度也開始加快,3月4日第一個漲停融資余額增加近1億元至7.16億元,3月12日第二個漲停時融資余額更是比前日猛增了2億多至12.38億元。

北上資金對溫氏股份這類藍籌股操作還比較積極,但對“非主流”的上市公司持股就顯得漫不經心了。如昨日領跌的朗源股份,其自2011上市以來,業績一直乏善可陳,上市第一年每股收益0.27元即為歷史最好紀錄,隨后大幅下滑,大部分年份每股收益都只有幾分錢,今年2月28日公布的2018年業績快報每股0.11元的收益為近年的最高點。而據Wind數據統計,最近一年(2018年3月13日至今年3月12日),不論朗源股份股價怎么漲跌,北上資金始終持有朗源股份59萬股,中途沒交易過一次。


      

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