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A股萬億成交背后配資躁動 券商APP被擠爆

  • 2019年2月27日 FanTianQing來源:新浪網 1279 83
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A股萬億成交背后配資躁動。

據澎湃新聞報道,2月26日,A股三大股指全天放量震蕩,成交量再次沖破1萬億元。有些券商的交易系統已經頂不住了。有投資者反映,多家券商的交易系統出現崩潰,無法正常交易。根據投資者反映,出現交易系統無法登錄的券商包括:廣發證券、中信建投證券、海通證券、華西證券、平安證券、銀河證券等。

有分析認為,這可能跟當前行情火爆,交易量突然暴增有關。

截至2月26日收盤,滬深兩市滬深兩市成交額再超1萬億元,至1.098萬億元,較前一交易日繼續放量。其中,滬市成交4923.97億元,深市成交6053.15億元。這已經是A股近期連續第二個交易日成交量破1萬億元了。而且, 在2月26日上午11:00,滬深兩市成交額就已突破6000億元,比上一交易日成交量到達6000億元的速度快了20分鐘。

投資者小王向澎湃新聞記者表示:“2月26日上午開盤后不久,使用的招商證券的炒股軟件‘智遠一戶通’,就一直登錄不進去,等到上午10點的時候才登進去。”

而在下午16:00時,招商證券發布提示短信稱,滬深兩市成交破萬億,便于投資者及時掌握行情最新動向,招商證券手機交易軟件‘智遠一戶通’’APP已經全面升級,為了不影響交易,請投資者下載新版軟件。

在2月22日(上周五)下午就有投資者遇到登錄不上招商證券“智遠一戶通”的情況。投資者小戴就向澎湃新聞記者展示了其當時的APP登錄頁面,在22日的交易時間一直顯示“正在登錄,請稍候•••”,直到晚上才能登錄進去。

2月26日下午,澎湃新聞記者致電銀河證券客服電話,其工作人員表示,沒有登錄不進去的情況,后臺沒有這類信息顯示,提示“網絡通訊失敗”是因為網絡連接不好。交易系統平時一直是在維護的,近期的服務器運行是比較平穩的。

另外,澎湃新聞記者以投資者的身份致電華西證券的客服,工作人員人員稱,登錄不上APP可能是投資者沒有開通手機登陸,要看具體的情況。但暫時沒有遇到因為交易量大、服務器繁忙而登不上的情況,目前軟件都是正常運行的。

平安證券對澎湃新聞記者回應稱,今天(2月26日)上午,滬深兩市交易量較上一交易日有所增長。交易APP負載均衡器承壓,已進行擴容,股票交易系統正常。

與此同時,海通證券也給出了類似回復稱,2019年2月26日上午,由于客戶登錄并發量暴增,公司部分服務器站點出現了短時間通訊線路異常問題,導致部分客戶手機APP登錄異常,公司第一時間快速排查解決后已全面恢復正常。

廣發證券表示,公司易淘金APP和網上交易客戶端運行正常,行情和交易均正常,不存在影響登錄、交易的情況。

這輪券商交易系統宕機讓市場回想起2015年股市大幅上漲之時,市場成交量暴漲,券商的交易系統容量難以承受過高的交易量,就曾有數家券商交易系統出現宕機,但此后券商也在監管要求下進行信息系統的升級,以滿足較高的成交量。

從具體時間來看,A股上一階段成交量破萬億的時間是在2015年11月27日。時隔三年之后,近兩日再次分別迎來萬億成交量,對證券公司的交易系統來說確實是一個不小的考驗。

A股萬億成交背后配資躁動

A股一波連續上漲過后,成交量連續突破萬億,杠桿資金加速入場引發關注。截至2月25日,滬深兩市的兩融余額已經達到7840.62億元,這是自今年2月11日開始的連續第11次增長。不僅如此,沉寂許久的場外配資也有死灰復燃跡象。

記者隨機查閱了多個配資公司的官網以及微信公眾號發現,與此前僅3-4倍的配資杠桿不同,目前市場上10倍杠桿的股票配資已經算是“標配”。

當前配資方式以線上交易為主,避免了繁瑣的線下簽約流程,投資門檻更低,到賬速度更快,杠桿倍數也更高。

配資的流程其實很簡單。一般來說,用戶存入一筆風險保證金,配資平臺會分配股票賬戶,里面會有一定杠桿比例的資金,用戶可用此賬戶進行操作投資。配資的模式一般有免息配資、按天配資、按月配資,收費模式有的是賬戶管理費,有的則是直接折算利息,有的則設定盈利分成模式。

舉例來說,澎湃新聞記者在一家配資公司的公眾號上看到,該公司共有按天配資、按月配資、免息配資三種模式。“免息配資”不收管理費和利息,起配金額100元,最高可操盤200萬元,盈利的分成為個人七成配資公司三成。以出資100元為例,保證金100元,操盤期限30天,杠桿固定為6倍,總操盤金額為700元(保證金+配資金額),預警線為650元,平倉線為620元。

該配資公司的客戶經理向澎湃新聞記者推薦了按月配資。按其介紹,按月配資時間長、利率低,適合長線操盤,杠桿介于1~10倍,假設選擇杠桿為10倍,操盤周期是1個自然月,如果投入100元,月利息為5元,對應著月利率為0.5%。這種情況下,總操盤資金是1100元,虧損警戒線是1050元,虧損平倉線是1019元。

場外配資一直都是高風險的行為。2015年的A股牛市中,場外配資對行情起到了推波助瀾的作用。2015年7月12日,中國證監會發布《關于清理整頓違法從事證券業務活動的意見》,要求督促證券公司規范信息系統外部接入行為,并于2015年7月底前后完成對證券公司自查情況的核實工作。

當年9月初,監管下發清理整頓工作時間表,要求在9月30日前完成對場外配資的清理整頓工作,個別存量較大的公司不得晚于10月底前完成,并為了確保場清理整頓工作有序開展,證監會還首次明確了信托產品賬戶的清理范圍。

監管重點清理場外配資,其中主要清理的其實就是傘形信托。

在監管層叫停了券商系統的外部接入功能,以及傘形信托被清理之后,場外配資不再像之前一樣便捷。

上海艾方資產總裁兼投資總監蔣鍇對澎湃新聞記者介紹,以前通過傘形信托的模式,1個賬戶可以虛擬成100個賬戶進行配資,但現在缺少了信息系統進行程序化的分倉、盯盤等,甚至要通過單賬戶手動操作,大規模的配資業務必然難以展業。

澎湃新聞記者聯系一家股票配資平臺,該公司一位在線客服就表示,已停止接受新客戶,只做原有客戶的生意,因為忙不過來。

不過,也存在配資公司通過與券商合作進行操作。一位證券營業部總經理就對澎湃新聞記者表示,據其了解,券商提供了文件交互等變相外接的交易手段,也能實現類似外接的功能,配資公司再利用文件交互功能是可以再在后端做個配資系統,有的券商對此會睜只眼閉只眼,因為畢竟能給券商帶來交易量,有些券商就會冒此風險。

近期證監會的一份文件也引起了市場的關注。2月1日,證監會就《證券公司交易信息系統外部接入管理暫行規定》(下稱《規定》)向社會公開征求意見,券商股票交易接口將重新放開。隨后,有消息稱,恒生電子已做好相關技術準備,已開發出相關產品,可為證券公司提供整體解決方案。但恒生電子表示,該公司根據自己的業務理解,進行了相關解決方案的規劃設計和老產品的改造規劃,以及新產品的研發準備,但截至目前尚沒有落地相應的解決方案和新產品。

一位券商信息技術部負責人對澎湃新聞記者表示,從本次的征求意見稿來看,對券商和私募機構的監管都更加嚴格。種種要求,都是在防范場外配資風險的再次發生。

此番杠桿的卷土重來,場外配資的動向,已經引起了監管部門的注意。

證監會2月25日表示,對場外配資密切關注,指導有關方面依法加強對交易的全過程監管。各證券公司要嚴格執行經紀業務、融資融券客戶適當性管理,加強異常交易監控,認真做好技術系統安全防護。

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